Forex Interest Rates Investopedia

Taxas de juros Uma influência importante que impulsiona o forex é a mudança de taxa de juros de oito dos bancos centrais mais importantes do mundo. As mudanças na taxa de juros representam uma resposta monetária e baseada em políticas como resultado de indicadores econômicos que avaliam a saúde de uma economia. Mais importante ainda, eles possuem o poder de mover o mercado imediatamente, já que um aspecto de um fundamento do país agora mudou de repente. Além disso, as mudanças de taxa de surpresa podem muitas vezes causar o maior impacto porque esses movimentos voláteis podem levar a respostas mais rápidas e níveis de lucro maiores. (Leia para saber os principais bancos centrais para obter informações sobre essas instituições financeiras.) Noções básicas de taxa de juros As taxas de juros impõem as moedas da seguinte maneira: maior a taxa de retorno. Quanto maior o interesse acumulado na moeda investida e maior o lucro. (Leia um Primer On The Forex Market para informações de fundo.) Portanto, é uma estratégia válida para emprestar moedas com uma taxa de juros mais baixa para comprar moedas que tenham uma taxa de juros mais alta (Essa estratégia também é conhecida como carry trade) . No entanto, existe o risco de que a flutuação cambial possa compensar quaisquer recompensas com juros. Se a negociação no mercado forex fosse tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. (Leia mais sobre este tipo de estratégia em Ofícios de Carga de Moedas.) Como as Taxas São Calculadas Cada conselho de administração dos bancos centrais controla a política monetária de seu país e a taxa de juros de curto prazo que os bancos usam para emprestar uns com os outros. Quando a economia está indo bem, as taxas de juros são aumentadas para reduzir a inflação e quando os tempos são difíceis, reduza as taxas para incentivar os empréstimos e injetar dinheiro na economia. Os comerciantes de Forex podem obter pistas sobre o que o banco central (como o Federal Reserve dos EUA) fará examinando os indicadores econômicos mencionados na seção anterior, tais como: 13 (Leia mais sobre o CPI e outros indicadores de saúde econômica em nossos Indicadores Econômicos Tutorial.) Previsão de taxas do Banco Central Usando os dados desses indicadores e uma avaliação aproximada da economia, um comerciante pode criar uma estimativa para a mudança de taxa de Feds. De um modo geral, à medida que os indicadores melhoram e a economia está indo bem, as taxas devem ser levantadas ou, se a melhoria é pequena, mantida. Da mesma forma, as quedas significativas nesses indicadores podem significar um corte tarifário para incentivar empréstimos. Além dos indicadores econômicos tradicionais, existem duas outras áreas que devem ser examinadas. 1. Anúncios principais Sempre que o conselho de administração de um banco central esteja programado para fazer um anúncio público, geralmente dará uma visão de como o banco vê a inflação. Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente da Reserva Federal dos EUA, Ben Bernanke, deu seu testemunho semestral da política monetária perante o Comitê da Câmara. De acordo com um testemunho regular, ele leu uma declaração preparada sobre o valor dos dólares dos EUA e respondeu as perguntas dos membros do comitê. (Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke: Antecedentes e Filosofia.) Em geral, Bernanke relatou que o dólar americano estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo apesar dos temores iminentes de uma recessão iminente que estava influenciando Todos os outros mercados. A sessão de 10:00 (a 14:00 UTC do gráfico na figura 1) foi amplamente seguida pelos comerciantes. Uma vez que a perspectiva foi positiva para o dólar dos EUA, foi implícito que a Reserva Federal estaria aumentando as taxas de juros em breve. Isso fez com que o dólar apreciasse o euro. 13 Figura 1: o EURUSD diminui em resposta ao testemunho da política monetária da FED 13 Fonte: DailyFX 13 O EURUSD diminuiu 44 pontos ao longo de uma hora (bom para o dólar dos EUA), o que resultaria em um lucro de 440 por lote para os comerciantes que Atuou no anúncio. 2. Análise de Previsão A análise de previsões profissionais também pode ser usada para prever decisões de taxa de juros. Uma vez que as movimentações das taxas de juros tendem a ser bem antecipadas antes, as principais corretoras, as instituições financeiras e os comerciantes profissionais terão uma estimativa consensual sobre a taxa. Uma boa regra geral para os comerciantes é levar quatro ou cinco dessas previsões (que tendem a ser muito próximas numericamente) e as média para obter uma previsão mais precisa. O que fazer quando ocorre uma taxa surpreendente Na ocasião, os bancos centrais podem jogar uma bola curva e derrubar todas as previsões do parque com um aumento ou queda da taxa de surpresa. Quando isso acontece, você deve saber em que direção o mercado se moverá. Se houver uma subida de taxas, a moeda apreciará, o que significa que os comerciantes irão comprá-la. Se houver um corte, os comerciantes provavelmente estarão vendendo e comprando moedas com taxas de juros mais elevadas. Uma vez que você determinou isso: Aja rapidamente O Forex tende a se mover às velocidades do relâmpago quando uma surpresa atinge, porque todos os comerciantes competirão na esperança de entrar em uma posição (comprar ou vender, dependendo de caminhar ou cortar) à frente das massas. Isso pode levar a um lucro significativo se feito corretamente. Esteja ciente de uma inversão de tendência volátil. Uma percepção de comerciantes geralmente afeta o mercado no início da versão de dados, mas a lógica entra em jogo e a tendência provavelmente continuará em seu caminho original. O exemplo a seguir ilustra as três etapas acima em ação. Em julho de 2008, a taxa de juros de Nova Zelândia era de 8,25. Durante grande parte do trimestre anterior, a taxa foi constante. A maior taxa de retorno fez com que o Dólar da Nova Zelândia (NZD) fosse uma moeda popular para comprar. Em julho, apesar de todas as outras indicações anteriores, o banco central decidiu reduzir a taxa para 8. Enquanto a queda de 0,25 parece menor, essa jogada foi interpretada como um sinal de que o banco central temeu a inflação. Os comerciantes começaram a vender o NZD. Por que as taxas de juros são importantes para os comerciantes Forex. A maior influência que impulsiona o mercado cambial é a mudança de taxa de juros feita por qualquer um dos oito bancos centrais globais. Essas mudanças são uma resposta indireta a outros indicadores econômicos realizados ao longo do mês, e eles possuem o poder de mover o mercado imediatamente e com força total. Como as mudanças de taxa de surpresa muitas vezes fazem o maior impacto nos comerciantes, entender como prever e reagir a esses movimentos voláteis pode levar a respostas mais rápidas e níveis de lucro mais altos. (Leia para saber os principais bancos centrais para obter informações sobre essas instituições financeiras.) Noções básicas de taxa de juros As taxas de juros são cruciais para os comerciantes do dia no mercado cambial por um motivo bastante simples: quanto maior a taxa de retorno. Mais juros acumulados sobre a moeda investida e maior o lucro. (Leia um Primer On The Forex Market para informações de fundo.) Claro, o risco nesta estratégia é a flutuação cambial, que pode compensar dramaticamente todas as recompensas que envolvem juros. Vale a pena declarar que, embora você possa sempre querer comprar moedas com maior interesse (financiando-as com as de menor interesse), nem sempre é uma decisão sábia. Se a negociação no mercado forex fosse tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. (Leia mais sobre este tipo de estratégia em Currency Carry Trades Deliver.) Isso não quer dizer que as taxas de juros são muito confusas para o comerciante de dia médio, apenas que eles devem ser vistos com um olho cauteloso, como qualquer um dos comunicados de imprensa regulares. (Leia as negociações sobre os comunicados de imprensa para saber mais.) Como as tarifas são calculadas Cada conselho de administração dos bancos controla a política monetária de seu país e a taxa de juros de curto prazo em que os bancos podem emprestar uns dos outros. Os bancos centrais irão aumentar as taxas para reduzir a inflação e cortar taxas para incentivar os empréstimos e injetar dinheiro na economia. Normalmente, você pode ter uma forte idéia do que o banco decidirá examinando os indicadores econômicos mais relevantes, a saber: (Leia mais sobre o CPI e outros indicadores da saúde econômica no nosso tutorial de Indicadores Econômicos.) Previsão de taxas do Banco Central Armadas com dados A partir desses indicadores, um comerciante pode praticamente montar uma estimativa para a mudança de taxa de Feds. Normalmente, à medida que esses indicadores melhoram, a economia está indo bem e as taxas devem ser levantadas ou, se a melhoria for pequena, permaneçam iguais. Na mesma nota, quedas significativas nesses indicadores podem significar uma redução tarifária para incentivar empréstimos. (Leia mais sobre os fatores que influenciam as mudanças das taxas de juros nas Forças Atrás das Taxas de juros). Fora dos indicadores econômicos, é possível prever uma decisão de taxa: Observando anúncios importantes Análise de previsões Anúncios principais Os principais anúncios de chefes do banco central tendem a jogar Um papel vital nas mudanças na taxa de juros, mas muitas vezes são ignorados em resposta a indicadores econômicos. Isso não significa que eles devem ser ignorados. Sempre que um conselho de administração de qualquer um dos oito bancos centrais estiver programado para falar publicamente, geralmente dará uma visão de como o banco considera a inflação. Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, deu seu testemunho semestral de política monetária perante o Comitê da Câmara. Em uma sessão normal, Bernanke lê uma declaração preparada sobre o valor dos dólares dos EUA, bem como responde as perguntas dos membros do comitê. Nesta sessão, ele fez o mesmo. (Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke: Antecedentes e Filosofia.) Bernanke, em sua declaração e respostas, foi inflexível que o dólar dos EUA estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo, embora os receios de um A recessão estava influenciando todos os outros mercados. A sessão de 10:00 foi amplamente seguida pelos comerciantes e, como foi positivo, antecipou-se que a Reserva Federal elevaria as taxas de juros, o que provocou uma manifestação de curto prazo pelo dólar em preparação para a próxima decisão tarifária. Figura 1: O EUR USD diminui em resposta ao testemunho da política monetária da Feds Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é.